Zdanění zaměstnaneckých akcií a opcí (ESOP) v roce 2026

Ve zkratce: Zaměstnanecké akcie a opce (ESOP) jsou příjmem ze závislé činnosti podle § 6 zákona č. 586/1992 Sb. Do března 2025 se danily už při nabytí akcie — vznikala „daň bez peněz". Zákon č. 84/2025 Sb. proto od 1. 4. 2025 zavedl volitelný odklad zdanění: zaměstnavatel oznámí odklad správci daně a příjem se zdaní až při realizaci (prodej, ukončení pracovního poměru, likvidace), nejpozději po uplynutí lhůty. Zákon č. 360/2025 Sb. tuto lhůtu od 1. 1. 2026 prodloužil z 10 na 15 let a nově zavedl v § 6a režim tzv. „no tax before cash" pro kvalifikované opce: zdanění nastane až při zpeněžení podílu, jako ostatní příjem podle § 10 a bez sociálního a zdravotního pojistného.

Zaměstnanecké akciové a opční plány (anglicky Employee Stock Ownership Plan, ESOP) jsou nástrojem, kterým firmy — typicky startupy a technologické společnosti — odměňují a udržují klíčové lidi podílem na budoucí hodnotě firmy. Daňově jde ale o citlivé téma: dokud zaměstnanec akcie fakticky neprodá, žádnou hotovost nedrží, a přesto mu dřívější úprava ukládala odvést daň i pojistné už v okamžiku nabytí. Dvě novely zákona o daních z příjmů — zákony č. 84/2025 Sb. a č. 360/2025 Sb. — tuto logiku od roku 2025, resp. 2026 zásadně mění.

Co je ESOP a proč vznikala „daň bez peněz"?

ESOP zahrnuje akcie, obchodní podíly i opce (příslib nabýt podíl za předem sjednanou cenu). Když zaměstnanec získá podíl zdarma nebo za zvýhodněnou cenu, rozdíl mezi tržní hodnotou a tím, co skutečně zaplatil, je jeho příjmem ze závislé činnosti podle § 6 zákona č. 586/1992 Sb.

Problém spočíval v okamžiku zdanění. Podle úpravy platné do 31. 3. 2025 vznikal zdanitelný příjem už při nabytí akcie nebo podílu. Zaměstnanec startupu tak mohl dostat na papíře cenné akcie, z nichž musel odvést zálohu na daň i odvody na sociální a zdravotní pojištění — ačkoli akcie nemohl prodat a žádné peníze neinkasoval. U rychle rostoucích firem s vysokým oceněním to vytvářelo neúnosnou hotovostní zátěž a ESOP se v Česku fakticky nevyplácely.

Jak funguje odklad zdanění podle zákona č. 84/2025 Sb.?

Zákon č. 84/2025 Sb. zavedl s účinností od 1. 4. 2025 do § 6 odst. 14 zákona o daních z příjmů volitelný odklad okamžiku zdanění. Příjem zůstává příjmem ze závislé činnosti podle § 6, ale nezdaní se při nabytí — zdanění se odsune až na první z tzv. odkladových (rozhodných) událostí:

• prodej či jiný převod akcie nebo podílu,
• výměna podílu měnící jeho jmenovitou hodnotu,
• vstup zaměstnavatele do likvidace,
• ukončení pracovněprávního vztahu se zaměstnavatelem,
• uplynutí zákonné lhůty (původně 10 let od nabytí).

Odklad není automatický — je na volbě zaměstnavatele. Podmínkou je, že zaměstnavatel oznámí odklad správci daně, a to nejpozději do 20. dne kalendářního měsíce následujícího po měsíci nabytí příjmu. Pokud oznámení nepodá, příjem se zdaní standardně už v měsíci nabytí. Finanční správa k tomu zveřejnila nepovinný vzorový formulář oznámení.

Zásadní je, že v tomto režimu příjem zůstává v § 6. Při realizaci se proto odvede nejen daň, ale i sociální a zdravotní pojistné — jen se posune okamžik odvodu z nabytí na moment zpeněžení.

Co mění režim „no tax before cash" od 1. 1. 2026 (§ 6a)?

Zákon č. 360/2025 Sb. přinesl s účinností od 1. 1. 2026 dvě věci. Zaprvé prodloužil maximální dobu odkladu z 10 na 15 let od nabytí — a to i pro plány sjednané před rokem 2026 (podle informace Finanční správy se nová 15letá lhůta uplatní na všechny existující zaměstnanecké akciové a opční plány). Zároveň upravil výčet odkladových událostí.

Zadruhé zavedl v novém § 6a samostatný, daňově nejvýhodnější režim pro kvalifikované zaměstnanecké opce, tzv. „no tax before cash". Jeho podstata:

• Zdanění nastane až při zpeněžení podílu (prodeji), nejpozději po uplynutí 15 let od uplatnění opce.
• Příjem z realizace kvalifikované opce se podle zákona nepovažuje za příjem ze závislé činnosti, ale za ostatní příjem podle § 10 (konkrétně § 10 odst. 1 písm. q zákona o daních z příjmů) — poplatník jej uvede ve svém daňovém přiznání.
• Tento příjem proto nepodléhá sociálnímu ani zdravotnímu pojistnému na straně zaměstnance ani zaměstnavatele.

Režim je vázán na splnění řady podmínek shrnutých v tabulce níže. Jde o zcela novou úpravu bez ustálené správní praxe — u konkrétního plánu je vhodné ověřit aktuální stanovisko Generálního finančního ředitelství.

Jaké podmínky musí ESOP splnit pro režim § 6a?

Zdroj: § 6a a § 6 odst. 14 zákona č. 586/1992 Sb. ve znění zákona č. 360/2025 Sb.; minimální mzda 2026 = 22 400 Kč. Platí pro rok 2026.

Kdy nastane zdanění a jak se počítá základ daně?

V obou režimech platí, že se daní až později — liší se ale výsledná sazba, pojistné i výpočet.

V režimu odkladu (§ 6) se při rozhodné události zdaní hodnota nabytého podílu jako příjem ze závislé činnosti; odvede se daň (15 %, resp. 23 % nad hranicí 36násobku průměrné mzdy) i pojistné.

V režimu § 6a je základem daně rozdíl mezi tržní cenou podílu v okamžiku uplatnění opce a vyšší z hodnot: tržní cenou podílu ke dni poskytnutí opce, nebo sjednanou opční cenou. Tento příjem se zdaní jako ostatní příjem podle § 10 a bez pojistného. Pozor: pokud je sjednaná opční cena nižší než tržní cena podílu ke dni poskytnutí, tento „diskont" zůstává zdaněn v režimu § 6 se všemi odvody — zvýhodnění § 6a se vztahuje jen na nárůst hodnoty po poskytnutí opce.

Jak ESOP ovlivní pojistné a jak postupovat v praxi?

Dopad na odvody je klíčový rozdíl mezi režimy. V režimu odkladu podle § 6 se z realizovaného příjmu odvádí i sociální a zdravotní pojistné. V režimu § 6a příjem z kvalifikované opce pojistnému nepodléhá vůbec, protože se daní podle § 10.

Praktický postup pro zaměstnavatele:

1. Nastavte plán písemně — smlouva o opci se sjednanou opční cenou, evidence tržní ceny ke dni poskytnutí.
2. Ověřte kvalifikaci — splňuje firma limity obratu a aktiv? Splňuje zaměstnanec podmínku podílu, délky zaměstnání a výše příjmu?
3. Oznamte správci daně — u režimu § 6a poskytnutí i uplatnění opce ve lhůtě pro JMHZ; u režimu odkladu podle zákona č. 84/2025 Sb. do 20. dne měsíce následujícího po nabytí.
4. Hlídejte rozhodné události — prodej, ukončení pracovního poměru, likvidaci i běh 15leté lhůty; každá spouští zdanění.

Časté chyby

• Nepodání oznámení včas. Bez oznámení odkladu se příjem zdaní už v měsíci nabytí — výhoda odkladu propadá.
• Záměna obou režimů. Odklad podle zákona č. 84/2025 Sb. (§ 6, s pojistným) a režim § 6a (§ 10, bez pojistného) mají jiné podmínky i důsledky; nelze je automaticky zaměňovat.
• Přehlédnutí „diskontu" u opční ceny. Rozdíl mezi opční a tržní cenou ke dni poskytnutí zůstává v § 6 s odvody, i když zbytek zisku spadá do § 6a.
• Ignorování 15leté lhůty. I bez prodeje se příjem zdaní nejpozději po 15 letech od uplatnění (dříve 10) — na to je nutné mít hotovost.
• Domněnka, že § 6a platí pro každou firmu. Banky, pojišťovny, advokáti, daňoví poradci, auditoři a velké společnosti nad limity obratu/aktiv režim kvalifikovaných opcí využít nemohou.
• Spoléhání na neúčinný stav. Režim § 6a je účinný až od 1. 1. 2026; pro dřívější nabytí platí jiná pravidla.

Shrnutí

Zdanění ESOP prošlo v letech 2025–2026 zásadní proměnou. Zákon č. 84/2025 Sb. odstranil od 1. 4. 2025 „daň bez peněz" tím, že umožnil odložit zdanění příjmu ze závislé činnosti (§ 6) až na okamžik realizace, pokud zaměstnavatel podá oznámení správci daně. Zákon č. 360/2025 Sb. od 1. 1. 2026 prodloužil dobu odkladu z 10 na 15 let a v novém § 6a zavedl nejvýhodnější režim „no tax before cash" pro kvalifikované opce: zdanění až při zpeněžení, jako ostatní příjem podle § 10 a bez sociálního a zdravotního pojistného. Výhoda je ale vázána na přísné podmínky (kvalifikovaný zaměstnavatel, zaměstnanec i opce) a na oznamovací povinnost. Protože jde o novou úpravu, u konkrétních plánů se vyplatí ověřit aktuální výklad Finanční správy.

Často kladené otázky

Kdy se zaměstnanecké akcie a opce zdaňují v roce 2026?

Podle režimu. V režimu odkladu (§ 6, zákon č. 84/2025 Sb.) až při rozhodné události — prodeji, ukončení pracovního poměru, likvidaci nebo po uplynutí lhůty, nově 15 let. V režimu kvalifikovaných opcí (§ 6a) až při zpeněžení podílu, nejpozději za 15 let od uplatnění opce. V žádném z nich se už nedaní pouhé nabytí akcie.

Platí se z ESOP sociální a zdravotní pojistné?

Záleží na režimu. V režimu odkladu podle § 6 se pojistné odvádí při realizaci příjmu spolu s daní. V novém režimu § 6a je příjem z kvalifikované opce ostatním příjmem podle § 10, a proto sociálnímu ani zdravotnímu pojistnému nepodléhá — to je jeho hlavní výhoda.

Co je režim „no tax before cash"?

Je to princip, podle kterého se zaměstnanecká opce zdaní až v okamžiku, kdy zaměstnanec fakticky získá hotovost prodejem podílu. Zavedl jej zákon č. 360/2025 Sb. v § 6a s účinností od 1. 1. 2026 pro kvalifikované opce. Odstraňuje dřívější povinnost platit daň z opce ještě před jejím zpeněžením.

Jak se oznamuje odklad zdanění správci daně?

U režimu odkladu podle zákona č. 84/2025 Sb. podá zaměstnavatel oznámení nejpozději do 20. dne měsíce následujícího po nabytí příjmu; Finanční správa k tomu vydala nepovinný vzor. U režimu § 6a se poskytnutí i uplatnění kvalifikované opce oznamuje ve lhůtě pro jednotné měsíční hlášení zaměstnavatele (JMHZ).

Jak se určí základ daně u kvalifikované opce podle § 6a?

Základem je rozdíl mezi tržní cenou podílu při uplatnění opce a vyšší z hodnot: tržní cenou podílu ke dni poskytnutí opce, nebo sjednanou opční cenou. Pokud byla opční cena nižší než tržní cena ke dni poskytnutí, tento počáteční „diskont" se zdaní samostatně v režimu § 6 včetně pojistného.

Může režim § 6a využít každá firma?

Ne. Vztahuje se jen na kvalifikovaného zaměstnavatele — firmu s ročním obratem do 2,5 mld. Kč a aktivy do 2 mld. Kč, která není bankou, pojišťovnou, advokátem, daňovým poradcem ani auditorem. Zaměstnanec navíc musí držet podíl nepřesahující 5 %, být zaměstnán alespoň 12 měsíců a mít měsíční příjem nejméně 1,2násobku minimální mzdy.