Ve zkratce: Zvýhodněné zaměstnanecké akcie a opce (ESOP) jsou zpravidla příjmem ze závislé činnosti podle § 6 zákona č. 586/1992 Sb. Odklad jeho zdanění existuje už od 1. 1. 2024; zákon č. 84/2025 Sb. od 1. 4. 2025 zavedl volbu zaměstnavatele, kterou musí včas oznámit správci daně. Bez volby se příjem zpravidla daní při nabytí; pro příjmy z let 2024 a počátku roku 2025 platila přechodná pravidla. Zákon č. 360/2025 Sb. od 1. 1. 2026 prodloužil nejzazší dobu odkladu z 10 na 15 let a zavedl v § 6a zvláštní režim kvalifikovaných opcí: vymezený příjem se daní jako ostatní příjem podle § 10, bez sociálního a zdravotního pojistného. Zdanění přitom může nastat i bez prodeje, například po 15 letech.
Zaměstnanecké akciové a opční plány (anglicky Employee Stock Ownership Plan, ESOP) jsou nástrojem, kterým firmy odměňují zaměstnance podílem na budoucí hodnotě firmy. Daňově jde o citlivé téma: pokud příjem vznikne před prodejem akcií, zaměstnanec na úhradu daně nemusí mít hotovost. Úprava z roku 2024 zavedla odklad, zákon č. 84/2025 Sb. jeho volitelnost a zákon č. 360/2025 Sb. od roku 2026 další pravidla včetně samostatného režimu kvalifikovaných opcí.
Co je ESOP a proč vznikala „daň bez peněz"?
ESOP zahrnuje akcie, obchodní podíly i opce (příslib nabýt podíl za předem sjednanou cenu). Když zaměstnanec získá podíl zdarma nebo za zvýhodněnou cenu, rozdíl mezi tržní hodnotou a tím, co skutečně zaplatil, je jeho příjmem ze závislé činnosti podle § 6 zákona č. 586/1992 Sb.
Problém spočívá v okamžiku zdanění. Před rokem 2024 vznikal příjem zpravidla už při nabytí akcie nebo podílu, ačkoli zaměstnanec ještě nic neprodal. Od roku 2024 zákon umožnil odklad do pozdější rozhodné události; přechod na volitelný režim od dubna 2025 upravuje i příjmy z předchozího období. U konkrétního plánu proto záleží na datu nabytí a na postupu zaměstnavatele.
Jak funguje odklad zdanění podle zákona č. 84/2025 Sb.?
Zákon č. 84/2025 Sb. zavedl s účinností od 1. 4. 2025 možnost zvolit odklad zdanění, který § 6 zákona o daních z příjmů obsahoval již od roku 2024. Příjem zůstává příjmem ze závislé činnosti podle § 6; při včasné volbě se zdanění odsune na první z rozhodných událostí:
- prodej či jiný převod akcie nebo podílu,
- převod nebo uplatnění opce,
- výměna podílu měnící jeho jmenovitou hodnotu,
- vstup zaměstnavatele do likvidace,
- ukončení příslušné činnosti pro zaměstnavatele či spojenou společnost,
- uplynutí zákonné lhůty (od roku 2026 patnáct let od nabytí).
Odklad není automatický — je na volbě zaměstnavatele. Podmínkou je, že zaměstnavatel oznámí odklad správci daně, a to nejpozději do 20. dne kalendářního měsíce následujícího po měsíci nabytí příjmu. Pokud oznámení nepodá, příjem se zdaní standardně už v měsíci nabytí. Finanční správa k tomu zveřejnila nepovinný vzorový formulář oznámení.
Zásadní je, že v tomto režimu příjem zůstává v § 6. Při rozhodné události se proto řeší daň i sociální a zdravotní pojistné podle pravidel pro zaměstnání. Rozhodná událost nemusí přinést hotovost: může jí být třeba uplatnění opce nebo konec zaměstnání.
Co mění režim „no tax before cash" od 1. 1. 2026 (§ 6a)?
Zákon č. 360/2025 Sb. přinesl s účinností od 1. 1. 2026 dvě věci. Zaprvé prodloužil maximální dobu odkladu z 10 na 15 let od nabytí — a to i pro plány sjednané před rokem 2026 (podle informace Finanční správy se nová 15letá lhůta uplatní na všechny existující zaměstnanecké akciové a opční plány). Zároveň upravil výčet odkladových událostí.
Zadruhé zavedl v novém § 6a samostatný, daňově nejvýhodnější režim pro kvalifikované zaměstnanecké opce, tzv. „no tax before cash". Jeho podstata:
- Zdanění zvýhodnění odloženého podle § 6a nastane při prodeji podílu nebo finančním vypořádání opce, případně nejpozději po uplynutí 15 let od uplatnění opce. Patnáctiletý limit může vyvolat daň i bez hotovosti.
- Příjem z realizace kvalifikované opce se podle zákona nepovažuje za příjem ze závislé činnosti, ale za ostatní příjem podle § 10 (konkrétně § 10 odst. 1 písm. q zákona o daních z příjmů) — poplatník jej uvede ve svém daňovém přiznání.
- Tento příjem proto nepodléhá sociálnímu ani zdravotnímu pojistnému na straně zaměstnance ani zaměstnavatele.
Režim je vázán na splnění řady podmínek shrnutých v tabulce níže. Jde o zcela novou úpravu bez ustálené správní praxe — u konkrétního plánu je vhodné ověřit aktuální stanovisko Generálního finančního ředitelství.
Jaké podmínky musí ESOP splnit pro režim § 6a?
| Kategorie | Podmínka (kvalifikace) |
|---|---|
| Kvalifikovaný zaměstnavatel | roční obrat nejvýše 2 500 000 000 Kč a aktiva nejvýše 2 000 000 000 Kč (limity platí i pro skupinu); on ani člen skupiny nesmí být bankou, pojišťovnou či zajišťovnou, hornickou organizací, advokátem či právní společností, daňovým poradcem ani auditorem |
| Kvalifikovaný zaměstnanec | podíl v obchodní korporaci nepřesahující 5 %; alespoň 12 měsíců výkonu činnosti mezi poskytnutím a uplatněním či finančním vypořádáním opce; za každý měsíc této činnosti příjem alespoň 1,2násobku minimální mzdy platné při poskytnutí opce |
| Kvalifikovaná opce | nepřevoditelný příslib nabytí podílu, poskytnutý bezúplatně, sjednaný písemnou smlouvou; nabytí nejdříve za 3 roky (kratší jen při převodu firmy / vstupu na burzu) |
| Doba odkladu | u podílu nabytého uplatněním opce zdanění nejpozději za 15 let od uplatnění opce |
| Oznámení | poskytnutí i uplatnění opce se oznamuje správci daně ve lhůtě pro jednotné měsíční hlášení zaměstnavatele (JMHZ) |
Zdroj: § 6a a § 6 odst. 14 zákona č. 586/1992 Sb. ve znění zákona č. 360/2025 Sb.; minimální mzda 2026 = 22 400 Kč. Platí pro rok 2026.
Kdy nastane zdanění a jak se počítá základ daně?
Při splnění podmínek odkladu se daní až později — režimy se liší druhem příjmu, pojistným i výpočtem.
V režimu odkladu (§ 6) se při rozhodné události zdaní hodnota nabytého podílu jako příjem ze závislé činnosti; odvede se daň (15 %, resp. 23 % nad hranicí 36násobku průměrné mzdy) i pojistné.
V režimu § 6a se vychází z rozdílu mezi tržní cenou podílu při uplatnění opce a vyšší z hodnot: tržní cenou podílu ke dni poskytnutí opce, nebo sjednanou opční cenou. U finančního vypořádání se vychází z vyplacené částky podle zákonných pravidel. Příjem spadající do § 6a se daní jako ostatní příjem podle § 10 a bez pojistného. Pokud je sjednaná opční cena nižší než tržní cena podílu ke dni poskytnutí, počáteční „diskont" se řeší samostatně jako příjem podle § 6.
Jak ESOP ovlivní pojistné a jak postupovat v praxi?
Dopad na odvody je klíčový rozdíl mezi režimy. V režimu odkladu podle § 6 se z realizovaného příjmu odvádí i sociální a zdravotní pojistné. V režimu § 6a příjem z kvalifikované opce pojistnému nepodléhá vůbec, protože se daní podle § 10.
Praktický postup pro zaměstnavatele:
- Nastavte plán písemně — smlouva o opci se sjednanou opční cenou, evidence tržní ceny ke dni poskytnutí.
- Ověřte kvalifikaci — splňuje firma limity obratu a aktiv? Splňuje zaměstnanec podmínku podílu, délky zaměstnání a výše příjmu?
- Oznamte správci daně — u režimu § 6a poskytnutí i uplatnění opce ve lhůtě pro JMHZ; u režimu odkladu podle zákona č. 84/2025 Sb. do 20. dne měsíce následujícího po nabytí.
- Hlídejte rozhodné události — podle zvoleného režimu také uplatnění opce, finanční vypořádání, prodej, ukončení činnosti, likvidaci a běh 15leté lhůty.
Časté chyby
- Nepodání oznámení včas. Bez oznámení odkladu se příjem zdaní už v měsíci nabytí — výhoda odkladu propadá.
- Záměna obou režimů. Odklad podle zákona č. 84/2025 Sb. (§ 6, s pojistným) a režim § 6a (§ 10, bez pojistného) mají jiné podmínky i důsledky; nelze je automaticky zaměňovat.
- Přehlédnutí „diskontu" u opční ceny. Rozdíl mezi opční a tržní cenou ke dni poskytnutí zůstává v § 6 s odvody, i když zbytek zisku spadá do § 6a.
- Ignorování 15leté lhůty. I bez prodeje může vzniknout daň. U odkladu podle § 6 běží lhůta od nabytí podílu nebo opce, u kvalifikovaného podílu podle § 6a od uplatnění opce.
- Domněnka, že § 6a platí pro každou firmu. Zákon omezuje velikost samotného zaměstnavatele i jeho skupiny a vylučuje vybrané obory, například banky, pojišťovny, hornické organizace a regulované právní, daňové a auditorské profese.
- Spoléhání na neúčinný stav. Režim § 6a je účinný až od 1. 1. 2026; pro dřívější nabytí platí jiná pravidla.
Shrnutí
Odklad zdanění ESOP existuje od roku 2024; od dubna 2025 je jeho použití podmíněno včas oznámenou volbou zaměstnavatele. Zákon č. 360/2025 Sb. od 1. 1. 2026 prodloužil nejzazší odklad na 15 let a zavedl samostatný § 6a pro kvalifikované opce. Vymezený příjem z nich spadá do § 10 bez sociálního a zdravotního pojistného. Podmínky obou režimů a jejich rozhodné události jsou odlišné; také § 6a může v krajním případě vyvolat daň před prodejem.
Často kladené otázky
Kdy se zaměstnanecké akcie a opce zdaňují v roce 2026?
Podle režimu. Bez včas oznámené volby odkladu se příjem podle § 6 zpravidla daní při nabytí. Při volbě odkladu nastane zdanění při první zákonné rozhodné události, včetně uplatnění opce, konce činnosti nebo uplynutí 15 let. U kvalifikovaných opcí podle § 6a se vymezený příjem daní při prodeji podílu, finančním vypořádání opce nebo nejpozději po 15 letech od jejího uplatnění.
Platí se z ESOP sociální a zdravotní pojistné?
Záleží na režimu. V režimu odkladu podle § 6 se pojistné odvádí při realizaci příjmu spolu s daní. V novém režimu § 6a je příjem z kvalifikované opce ostatním příjmem podle § 10, a proto sociálnímu ani zdravotnímu pojistnému nepodléhá — to je jeho hlavní výhoda.
Co je režim „no tax before cash"?
Tak se neformálně označuje § 6a pro kvalifikované opce účinný od 1. 1. 2026. Daňový okamžik se zpravidla posouvá na prodej podílu nebo finanční vypořádání opce. Výraz má hranici: po 15 letech od uplatnění opce může daň vzniknout i bez prodeje podílu.
Jak se oznamuje odklad zdanění správci daně?
U režimu odkladu podle zákona č. 84/2025 Sb. podá zaměstnavatel oznámení nejpozději do 20. dne měsíce následujícího po nabytí příjmu; Finanční správa k tomu vydala nepovinný vzor. U režimu § 6a se poskytnutí i uplatnění kvalifikované opce oznamuje ve lhůtě pro jednotné měsíční hlášení zaměstnavatele (JMHZ).
Jak se určí základ daně u kvalifikované opce podle § 6a?
Základem je rozdíl mezi tržní cenou podílu při uplatnění opce a vyšší z hodnot: tržní cenou podílu ke dni poskytnutí opce, nebo sjednanou opční cenou. Pokud byla opční cena nižší než tržní cena ke dni poskytnutí, tento počáteční „diskont" se zdaní samostatně v režimu § 6 včetně pojistného.
Může režim § 6a využít každá firma?
Ne. Vztahuje se jen na kvalifikovaného zaměstnavatele s obratem nejvýše 2,5 mld. Kč a aktivy nejvýše 2 mld. Kč; limity a vyloučené obory se posuzují také za skupinu. Zaměstnanec navíc musí splnit souhrnný limit podílu 5 %, nejméně 12 měsíců činnosti mezi poskytnutím a uplatněním či vypořádáním opce a za příslušné měsíce dosáhnout příjmu alespoň 1,2násobku minimální mzdy platné při poskytnutí opce.